Fundusz Ekspansji Zagranicznej
Potrzeba
Twoja firma świetnie radzi sobie na krajowym rynku, być może masz za sobą także pozytywne doświadczenia eksportowe. Jednak na pewnym etapie rozwoju polski rynek może być już zbyt mały, aby zapewnić firmie stabilny wzrost, a sam eksport może nie wystarczać, aby osiągnąć zakładane cele biznesowe takie jak: dynamiczny wzrost sprzedaży, wyższe marże, budowa własnej marki, optymalizacja kosztów czy dywersyfikacja ryzyka. Nie zapewni także dostępu do wiedzy, technologii lub wykwalifikowanych pracowników. W takim przypadku warto rozważyć bezpośrednią kapitałową inwestycję zagraniczną polegającą na przejęciu istniejącej firmy zagranicznej (brownfield) lub jej budowie od podstaw (greenfield).
Oczywiście wymaga ona solidnego przygotowania, dokładnej analizy rynku oraz przepisów prawnych danego kraju, opracowania biznes planu i strategii, gotowości do podjęcia ryzyka, a często także pozyskania finansowania. Dlatego warto takie projekty realizować we współpracy z zaufanym inwestorem, który może współfinansować projekt i przejąć część ryzyka.
Korzyści
Fundusz Ekspansji Zagranicznej wspiera aktywność inwestycyjną polskich firm na rynkach międzynarodowych. Fundusz współinwestuje z polskimi firmami w projekty zagraniczne typu greenfield i brownfield, oferując wieloletnie, stabilne finansowanie kapitałowe i dłużne. Współfinansowane inwestycje mogą mieć różne cele, np.: przejęcie konkurenta, dystrybutora lub marki, budowa zakładu produkcyjnego czy magazynu,
sfinansowanie kapitału obrotowego, itp.
Korzyści ze współpracy z Funduszem Ekspansji Zagranicznej:
• współfinansowanie inwestycji – fundusz oferuje finansowanie w formie pożyczki – zabezpieczonej aktywami projektu zagranicznego lub niezabezpieczonej, podporządkowanej, konwertowanej – lub objęcia akcji bądź udziałów z możliwością ich odkupienia przez polskiego partnera po wartości rynkowej lub na innych z góry określonych zasadach,
• podział ryzyka między polskim partnerem i funduszem – fundusz ponosi ryzyko zagranicznej inwestycji w proporcji do swoich udziałów lub zaangażowania dłużnego. Fundusz nie oczekuje bezpośredniego regresu do bilansu partnera w Polsce lub zabezpieczenia na polskich aktywach,
• finansowanie długoterminowe – umowa inwestycyjna zawierana jest zwykle na okres od 5 do 10 lat,
• elastyczność w zakresie kwot – typowa inwestycja funduszu zawiera się w przedziale 5 mln-12,5 mln euro. W przypadku mniejszych projektów dopasowujemy warunki finansowanie do potrzeb konkretnej inwestycji,
• brak istotnych ograniczeń sektorowych i geograficznych – podążamy za polskimi firmami praktycznie wszędzie tam, gdzie widzą one szanse na zbudowanie dochodowego biznesu,
• szerokie spektrum działania – fundusz może zostać partnerem finansowym przy przejęciu już istniejącej zagranicznej spółki, utworzeniu nowej spółki zależnej i jej organicznym rozwoju lub w finansowaniu kolejnego etapu ekspansji,
• zarządzanie w rękach polskiego partnera – fundusz zawsze jest inwestorem mniejszościowym i nie angażuje się w operacyjne zarządzanie projektem. Fundusz wspiera polskiego partnera w radzie nadzorczej zagranicznej spółki, a także monitoruje realizację założeń inwestycji.
Realizacja
Oferta Funduszu Ekspansji Zagranicznej jest skierowana do polskich firm, które z powodzeniem działają w Polsce i rozważają inwestycje na rynkach zagranicznych.
Każdy proces inwestycyjny przebiega stopniowo i polega na ocenie projektu inwestycyjnego, zrozumieniu modelu działania, poznaniu polskiej firmy, a następnie uzyskaniu wymaganych zgód korporacyjnych i negocjacji umowy inwestycyjnej. W Funduszu Ekspansji Zagranicznej do każdej inwestycji podchodzimy w sposób indywidualny, dopasowując harmonogram i plan działania do konkretnego projektu.
Pierwszym krokiem do podjęcia współpracy jest zgłoszenie nam projektu przez polską firmę. Zwykle odbywa się to podczas spotkania, telefonicznie lub mailowo. Na tym etapie zawieramy umowę o zachowaniu poufności i omawiamy wstępną koncepcje projektu inwestycyjnego. Po uzyskaniu informacji rozpoczynamy fazę oceny projektu, która zwykle trwa do 2 miesięcy. W pierwszej kolejności oceniamy doświadczenie i kompetencje potencjalnego partnera, badamy sprawozdania finansowe spółki, strukturę własnościową, a także analizujemy koncepcję i zakres planowanej inwestycji. Następnie przygotowywane są kolejne dokumenty, m.in. pełny biznesplan, analizy rynkowe oraz projekcje finansowe projektu. Na tym etapie weryfikujemy także zgodność inwestycji z polityką odpowiedzialności społecznej funduszu. Kiedy wspólnie z partnerem osiągniemy porozumienie w zakresie podstawowych założeń projektu, przystępujemy do przygotowania umowy inwestycyjnej.
Przy wsparciu Funduszu Ekspansji Zagranicznej możesz powtórzyć za granicą sukces odniesiony w Polsce. Twój pomysł na zagraniczną inwestycję będzie punktem wyjścia do współpracy. Napisz do nas na adres: fez@pfrtfi.pl i wstępnie opisz koncepcję swojego zagranicznego projektu.
Fundusz Ekspansji Zagranicznej